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Baar-Zug, 4. August 2014

Partners Group, der globale Manager von Privatmarktanlagen, hat für seine Kunden am Sekundärmarkt Anteile von 31 Investoren in Trophy Property Development (Trophy) erworben. Trophy ist ein auf China fokussiertes Immobilienentwicklungsprogramm mit einer Gesamtgrösse von USD 1 Mrd. unter der operativen Leitung von Venator Real Estate Capital Partners (Venator) und ist Minderheitseigentümer von fünf Entwicklungsprojekten in China über eine Partnerschaft mit Shui On Land, ein an der Börse in Hong Kong notierter Immobilienentwickler. Basierend auf den ursprünglichen Kapitalzusagen ist Partners Group nun der zweitgrösste Investor in Trophy.

Trophy wurde in 2007 ursprünglich als 7-jähriges Investitionsprogramm von Winnington Capital Limited (Winnington) aufgelegt und investierte in fünf Entwicklungsprojekte in China. Nach der Restrukturierung im September 2013 ersetzte Venator Winnington als Manager von Trophy und initiierte einen Asset-Swap mit Shui On Land, um die Minderheitsanteile an den fünf ursprünglichen Projekten gegen einen Mehrheitsanteil an Taipingqiao 116 einzutauschen, einem 968‘000 Quadratfuss grossem Entwicklungsprojekt für Wohnimmobilien im Zentrum von Shanghai. Das Projekt bietet die einzigartige Möglichkeit eine der letzten Baugrundstücke für Wohnimmobilien im Viertel Xintiandi in Shanghai zu entwickeln, einer der attraktivsten Lagen in der Stadt. Während die Restrukturierung und die finale Dokumentation der Transaktion im September 2013 stattfanden, wird der Asset-Swap für das dritte Quartal 2014 erwartet.

Im Rahmen der Restrukturierung segnete das Advisory Board des Programms eine 2-jährige Verlängerung der Laufzeit bis April 2017 ab. Um kurzfristig Liquidität zu gewährleisten wurde eine Ausschreibung lanciert, um bestehenden Investoren den Ausstieg aus dem restrukturierten Programm zu ermöglichen. Aufgrund der detaillierten Kenntnis des Entwicklungsprojektes in Shanghai sowie des Management-Teams von Venator, war Partners Group der ideale Partner, um diese Sekundärmarkttransaktion durchzuführen.

Marc Weiss, Partner und Leiter des Real Estate Secondary Teams, kommentiert: „Die Immobilienprojekte von Trophy verfolgte Partners Group bereits vor der Beteiligung von Venator über einige Jahre. Nach der erfolgreichen Restrukturierung des Programms durch Venator und unter der Führung eines starken Management-Teams, ist Partners Group sehr erfreut darüber ein Sekundärmarkt-Angebot zu strukturieren, von dem alle Beteiligten profitieren. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Venator, um den Wert des Taipingqiao 116 Projektes zu realisieren.“

Partners Group ist weltweit einer der aktivsten Käufer von Immobilienportfolios am Sekundärmarkt und hat seit der Finanzkrise über USD 2.7 Mrd. in diesem Bereich investiert.