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Baar-Zug, 17. Juni 2010

Am 16. Juni schloss Partners Group, der globale Vermögensverwalter für Privatmarktstrategien, sein Investitionsprogramm Partners Group European Mezzanine bei EUR 553 Millionen und macht es damit zu dem grössten sich auf Direktinvestitionen im Private Debt Markt spezialisierende Programm von Partners Group. Die Investorengruppe beinhaltet private und öffentliche Pensionskassen, Versicherungen, Finanzinstitutionen, Stiftungen und wohlhabende Privatpersonen rund um den Globus.

Mezzanineanleihen bieten eine attraktive Risiko-/Renditecharakteristik für Investoren: Die Zinsmarge auf den EURIBOR befindet sich auf historischen Höchstständen, währenddem im ersten Quartal 2010 in Europa und in den USA die durchschnittliche Eigenkapitalquote ebenfalls auf Rekordmarken von um die 50% notiert. Diese hohe Eigenkapitalquote stellt ein geringeres Risikoprofil für Mezzanineinvestoren dar, weil Mezzanine gegenüber dem Eigenkapital vorrangig ist.

Das Partners Group European Mezzanine Programm hat kürzlich eine Reihe von neuen Direktinvestitionen zu attraktiven Bedingungen abgeschlossen. Dies trägt zum erfolgreichen Aufbau des Portfolio und zu der positiven Nettoperformance zum Ende des ersten Quartals 2010 bei, was beachtlich für Privatmarktstrategien ist, die typischerweise einen J-Kurveneffekt durchlaufen.

Seit der Aufsetzung des Partners Group Mezzanine Programms wurden mehr als 15 Unternehmen Mezzaninekapital zur Verfügung gestellt. Beispiele für kürzlich abgeschlossene Investitionen beinhalten Springer (deutscher Verlag für Lehrbücher), Pets at home (englischer Einzelhändler für Tierprodukte) und Ambea (schwedischer Gesundheitsdienstleister). Zum Ende des ersten Quartals 2010 hatte das Programm u.a. bereits Investitionen in Ländern wie England, Deutschland, den Niederlanden, Frankreich und Schweden getätigt. Obwohl sich das Partners Group European Mezzanine Programm erst in seiner Investitionsphase befindet, ist es bereits sehr gut über verschiedene defensive Sektoren wie Gesundheitswesen, Telekommunikation, Verlagsindustrie, Energieversorgung, Elektronikindustrie, Einzelhandel, Öl und Gas und Dienstleistungssektoren diversifiziert.

René Biner, Partner und Head Private Finance bei Partners Group, kommentiert: "Die Anlageklasse Mezzanine hat sich im Vergleich zu anderen Anlageklassen durch den Zyklus hindurch sehr gut gehalten und hat damit gezeigt, dass sie sich weitaus weniger volatil im Wirtschaftsabschwung verhält. Wir sind mit dem Portfolioaufbau und mit der Qualität des Deal Flows zufrieden, welchen wir zurzeit sehen."