Corporate Governance
- Verwaltungsrat
- Corporate Governance Bericht
- Vergütungsbericht
- Statuten
- Richtlinien & Grundsätze
- Transparenz & Offenlegungen
Policies & Directives
Compliance and Business Ethics
Diversity and Prevention of Harassment and Discrimination
Compliance and Business Ethics
At Partners Group, we recognize that in the industry in which we operate, reputation and trust are of utmost importance. Since our inception, we have strived to cultivate a strong culture of ethics and compliance with local and international laws and regulations to ensure our clients’ interests are always at the forefront of our activities.
Our compliance management program consists of various measures by which we address the legal and regulatory risks we face and achieve our compliance objectives in various jurisdictions. This includes the monitoring of regulatory developments in relevant jurisdictions, the fulfillment of our ongoing regulatory obligations and procedures, and the propagation of our firm’s directives and policies.
Our Code of Conduct summarizes the key directives, policies, practices and values which enable us to maintain the high standards of business conduct which have always been at the heart of our success. We review and update (where necessary) our directives and policies at least on an annual basis to reflect regulatory developments or relevant operational changes. Our global directives may also be supplemented by local directives where required by local laws. These policies and directives are drafted to the highest global standards to inform employees of their regulatory obligations and expected standards.
To ensure all employees are fully aware of the contents of these policies and directives, we conduct targeted training and education sessions, coordinated by our Compliance team. Among existing compliance trainings are:
- Introduction sessions for new joiners, in which new joiners are introduced to the most relevant compliance policies and directives. All new employees must complete the new employee compliance curriculum, passing the embedded knowledge checks, in their first ten days of employment. Further, they attend introduction day events, where various teams provide presentations, or watch those presentations via prerecorded videos on our intranet. Group Compliance forms part of those introductory sessions and introduces the department, the compliance program, including those directives and policies which are most relevant for all employees, and the obligations of employees;
- On an annual basis, every employee, including all members of our Executive Committee and Board of Directors, has to take and pass an online compliance training and test, where they have to answer questions regarding the content of various compliance policies and directives, as well as ad hoc trainings which are more specialized and specifically held with certain groups of people within Partners Group, such as international marketing training for the Client Solutions teams or AML/KYC training for all employees involved in the onboarding of new clients
- The firm also operates a Corporate Deliverables Policy, which outlines employees' responsibilities for adhering to internal and external corporate-related obligations, to encourage personal accountability by Partners Group employees. Breaches of Partners Group compliance instructions or failure to adhere and complete trainings are subject to sanctions under the policy. These sanctions include fines to an employee's compensation to address the non-compliance.
Whistleblowing
Partners Group expects its employees to speak up if they know of or suspect misconduct, i.e. conduct or occurrences that violate law, regulations, internal instructions, group processes or the Partners Group Charter. Examples of misconduct include, but are not limited to, the following:
- Human rights violations
- Fraud, bribery and corruption, theft or other crime
- Financial irregularities
- Regulatory breaches
- Insider dealing, market manipulation or unlawful disclosure of inside information
- Breaches or omissions that could lead to a breach of Partners Group instructions or the Partners Group Charter
- Sexual harassment and discrimination, coercion and bullying
- Violations of health and safety regulations
- Falsification of company business and/or financial records
- Expense reimbursement fraud
- Questionable business practices such as miss-selling or non-adherence to marketing rules
- Suppression and elimination of documents
- Failing to disclose an existing or potential conflict of interest
- Failing to disclose information (e.g. “kickback” / “back-hand” schemes / gifts and invitations) where an employee receives or offers an incentive in exchange for offering a third-party Partners Group business or receiving an investment/service from a third-party
- Failure to disclose material information required for an informed investment decision
- Abusing a position of responsibility (e.g. embezzlement)
Partners Group employees are encouraged to share their concerns of misconduct with someone who can address them properly. This person will usually be an employee's cell leader. If the employee feels uncomfortable reporting to their cell leader, they may report to anyone in the Global Executive Board, Executive Team (ExTeam), the Head of Human Resources, a Global co-Head Compliance, or the General Counsel.
Another way to report misconduct is via our Speak-up Platform, which is administrated by a third party in order to ensure anonymity for whistle-blowers. Employees that have suspicions of or knowledge about any misconduct may report such incidents through this channel. The Speak-up Platform enables them to send reports and communicate securely and anonymously with Partners Group’s case manager by way of an individual case number and password. Partners Group is obliged to launch an internal investigation into any incident reported via the Speak-up Platform.
Tax Strategy
In accordance with our Code of Conduct and Charter, we aim to act as a good corporate citizen, paying the correct amount of tax at the correct time. We aim to do this by ensuring that we manage and report our tax affairs in a manner that safeguards compliance with international tax guidelines and all applicable tax laws and obligations in each country in which we operate.
We do not undertake aggressive tax planning or artificial tax arrangements. Where we seek for efficient management of tax matters to protect shareholder value, we only implement supportable and sustainable tax positions based on sound commercial activities and in line with the spirit of the law.
Data Protection and Privacy
Managing the data we receive from our customers, employees, and business partners around the world is an important part of building the strong relationships that are key to our success. Our global data protection framework is based on internationally recognized data protection and privacy principles and guides our collection, use, transfer, release, disclosure, and security of personal data and outlines our expectations of third parties who process data on our behalf. The framework includes policies on, among others, information security measures, training and awareness, and business relevant procedures guided by our Data Protection Officer and specialized legal counsel. Additionally, we take care to understand the changing landscape of relevant laws and regulations that may apply to continuously update our global data protection framework.
Suppliers, Service Providers & Visitors Privacy Notice
Anti-Bribery and Corruption
Partners Group operates a zero tolerance approach to the offering or receiving of bribes in any form. All employees and service providers are expected to conduct themselves with integrity, impartiality and honesty at all times.
Gifts, hospitality, promotional and other business events, as defined in our Anti-bribery and Gifts Directive, have to be disclosed and submitted for approval in our intranet-based approval tool. The appropriate "Approving Person" as defined by our policy conducts a first check to assess whether such gifts may be accepted/events attended based on a set of rules, and a second check is conducted by our Compliance team.
Gifts given to or offered by employees or Partners Group’s service providers as a reward, inducement or encouragement for preferential treatment or improper or dishonest conduct are strictly prohibited. Furthermore, our employees must not solicit gifts of any type or value.
Partners Group is also committed to transparently disclosing any political contributions as well as charitable contributions and sponsorships made by the firm. In 2020, Partners Group did not support any local political campaigns and candidates in Switzerland (2019: CHF 30,000). Furthermore, in 2020, Partners Group provided CHF 186,000 (2019: CHF 218,000) in sponsorships to various industry associations directly or indirectly related to private markets and CHF 200,000 (2019: CHF 100,000) in charitable donations to its employee foundation PG Impact (Verein). Partners Group did not make any contributions to lobbying or interest representation nor any spending related to ballot measures or referendums between 2017 and 2020.
Anti-bribery and Gifts Directive
Anti-Money Laundering
Partners Group has a set of sound Anti-Money Laundering (AML) procedures that allow employees to make an informed decision as to whether a transaction with a customer may involve money laundering or may finance improper or illegal activities.
Based on the type of clients we engage with and the illiquidity and duration of most of our investment programs, it is our assessment that the risk of money laundering across our business is relatively low. Nonetheless, we are conscious of the need to be vigilant and are aware of the obligations and challenges posed by money laundering. We have implemented a robust global framework to ensure that we are not used as a conduit for money laundering.
When undertaking customer and beneficial owner due diligence, we have in place AML controls (e.g. careful due diligence; verification; checks against lists of suspected terrorists; assessment of whether the amount invested is commensurate with source of wealth and funds) to identify and verify the identity of customers. As part of the due diligence process, a risk assessment is undertaken to determine whether a potential customer is to be classified as low-risk, standard-risk or high-risk. Where an underlying principal or beneficial owner has been identified as a politically exposed person (PEP), the customer may generally be classified as high-risk. We continue to monitor these aspects and conduct controls throughout the lifetime of our investment programs.
Monitoring also includes the monitoring of customer transactions. Additional investigations are carried out into business transactions that are deemed to involve higher risk. For instance, such transactions may include transactions inconsistent with the pattern of activity expected of a particular customer, or requests by customers to carry out money transfers to bank accounts other than those held in the name of the customer.
In order to ensure oversight of AML matters, we have appointed AML officers depending on the office where the client due diligence is conducted. AML procedures may be handled in-house or, where appropriate, outsourced to regulated service providers in the relevant jurisdiction.
Group Anti-Money Laundering and Combating Financing of Terrorism Directive
Prevention of Market Abuse
As a company listed on the SIX Swiss Exchange and asset manager of collective investment schemes according to the Swiss Collective Investment Schemes Act, Partners Group and its employees are subject to strict market conduct rules and are under the supervision of regulators including FINMA, FCA, SEC, CSSF and GFSC as well as European regulations including MAR. Partners Group regularly receives, handles and generates confidential information. In order to comply with the rules of financial regulators around the treatment of confidential information, comply with contractual limitations on access to confidential information, effectively handle potential conflicts of interest, comply with best business practice to prevent market abuse and to effectively mitigate reputational risk, robust controls around the flow of information are required. Market abuse can occur in a number of ways, through insider trading, the unlawful disclosure of insider information, market manipulation and front/parallel running.
Partners Group acknowledges that in the business in which it operates, reputation and trust are of utmost importance. Partners Group therefore strives to apply the highest standards to avoid insider trading, market manipulation and front/parallel-running and the appearance thereof by the firm and its employees and applies a zero tolerance approach. It has therefore established strict procedures to ensure these matters are addressed appropriately. It is the responsibility of every Partners Group employee and member of the Board of Directors or Executive Committee ("PG Persons") to understand their responsibilities under the firm's Prevention of Market Abuse Directive in controlling the flows of confidential information. PG Persons in general and members of the investment and transaction teams in particular, must be sensitive with respect to confidential information they learn about in the course of their private markets activities.
Where employees have any concerns or questions in relation to insider trading, market manipulation or front/parallel-running, in particular whether a specific activity is permitted or not, it is recommended that they seek advice from the firm Compliance team. Where a PG Person has reasonable grounds for suspecting that another PG Person has executed transactions on behalf of Partners Group involving insider trading, market manipulation or front/parallel-running, he/she shall immediately inform the firm's Compliance team in accordance with Partners Group’s Speak-Up Directive. In case such transactions are capable of having a substantial impact on the risks of Partners Group or the financial sector as a whole, the firm's Corporate Legal team will report them to the FINMA. Furthermore, the firm's Corporate Legal team will initiate further required steps under applicable laws and regulations.
Any PG Person found to be misusing insider information, conducting market manipulation or front/parallel-running will be subject to disciplinary proceedings, which may include the termination of employment. PG Persons are aware that such activity may also result in criminal prosecution.
Client Complaints
We place considerable importance on providing our clients with the highest level of service. However, we understand that there may be occasions when clients' expectations may not be met. We understand the importance of complaints and view them as an opportunity to learn and to improve our controls, as well as a chance to put things right for our clients.
Our Client Complaints Policy outlines the channels through which our clients can make complaints and the ways these will be handled and resolved.
UK Modern Slavery Statement
In our regulated investment management business, the risk of slavery and human trafficking is, by definition, very low. We can only hire employees with appropriate training, experience and without a criminal record. Therefore, we are competing with other service providers to attract the best professionals and provide them with a demanding and rewarding working environment.
In our supply chain, the risk of slavery and human trafficking is also very limited because our service providers are known, reputable, professional and/or regulated service providers.
We endeavor to prevent slavery and human trafficking in our business and supply chains by:
- periodically reviewing and adapting our company policies to raise awareness of and reflect our endeavors in the prevention of slavery and human trafficking;
- subjecting new prospective employees to strict checks on their identity, references, qualifications and criminal records without exception;
- training the relevant staff involved in procurement;
- obtaining services only from known, reputable, professional and/or regulated services providers and suppliers, who are subject to our supplier and service procurement assessments and processes;
- including appropriate contractual language in our service and supplier contracts;
- periodically subjecting our supplier and service procurement processes to internal audit spot checks
Responsible Investment
We are committed to investing our clients’ capital in a responsible way by integrating environmental, social and governance (ESG) factors, alongside commercial and financial factors, into our investment due diligence and ownership. We believe this is a core part of our fiduciary duty to act in the best interests of our clients and their beneficiaries. As a private markets investment manager, we integrate ESG factors throughout the investment process in all investment types (direct, primary and secondary) and asset classes (private equity, private debt, private infrastructure and private real estate). To ensure the systematic integration of ESG factors in this process, we have developed an ESG & Sustainability Directive, which is reviewed and updated on a yearly basis.
ESG & Sustainability Directive
Climate Change
Climate change has emerged as a global challenge following growing scientific consensus that the earth is warming, and that this process is likely driven by increasing greenhouse gas (GHG) concentrations. Extreme weather events, natural disasters, and unmanaged climate change are among the top five global risks, both in terms of likelihood and impact, according to the World Economic Forum. While addressing climate change requires action from governments, civil society and businesses, we believe that investors are uniquely positioned to catalyze the transition to a low-carbon economy through the systematic assessment and management of climate risks and opportunities. At Partners Group, we are committed to managing those risks for our global portfolio of investments and our firm.
Our group-wide Climate Change Strategy outlines our approach to managing climate risks and impacts across our firm and the key stages of our investment process, from sourcing and due diligence through to ownership and exit. The strategy aligns with the Task Force on Climate-related Financial Disclosures' (TCFD) recommended disclosures.
Diversity and Prevention of Harassment and Discrimination
Partners Group is strongly committed to promoting a diversity of perspectives, skills and backgrounds as we believe this makes us better at what we do. Diversity inherently enhances our capabilities and operational excellence, and it remains a priority for us to ensure the policies and practices that govern our firm accurately reflect this belief. We are proud of our professional and congenial work environment and will take all necessary steps to ensure that this environment is free from harassment and discrimination based on legally protected characteristics.
Our policy on the Prevention of Harassment, Discrimination and Retaliation outlines our expectations regarding employee respect, civility and professionalism. All employees, officers, and other workers over whom Partners Group has control are required to read and agree to comply with the policy.
Policy on the Prevention of Harassment, Discrimination and Retaliation
Board Diversity
Partners Group realizes potential in private markets and creates sustainable returns with lasting, positive impact for all of its stakeholders. The Board of Partners Group Holding AG is entrusted with the overall strategy and direction of the company and with the supervision of its management. The composition of the Board is fundamental to achieving the firm's strategic needs for the future.
Partners Group recognizes and embraces the benefits of having a Board that is adequately staffed with diverse and accretive skills to drive strategy and support value creation initiatives. A truly diverse Board will include and make good use of differences in the technical know-how, regional and industry experience, social and ethnic background, race, gender, as well as other distinctions between directors such as cognitive and personal strengths (the "PG Board Diversity").
Diversity is therefore one critical element of board composition that Partners Group has focused on over the years in its refreshment and succession planning processes. All Board appointments and succession plans are based on merit and objective criteria, in the context of the skills, experience, independence and knowledge which the Board requires to be effective.
The Nomination and Compensation Committee will discuss and agree annually on measurable objectives for achieving the PG Board Diversity mentioned above and recommend them to the Board for adoption. At any given time, the Board may seek to improve one or more aspects of the objectives of the PG Board Diversity.
Based on the PG Board Diversity objectives, the Board has established a target of ensuring that the proportion of newly elected independent directors is comprised of at least 50 percent of the following groups on a three-year rolling-basis:
- persons identifying other than (cis-)male,
- persons from the LGBT+ community,
- persons from under-represented ethnic minority groups
While this target is maintained going forward, the Board recognizes that periods of change in the Board composition may result in temporary periods when this balance is not achieved.
Partners Group Board Diversity Policy
Health & Safety
This Health and Safety Policy sets out Partners Group's commitments to ensure a work environment which promotes physical and mental health.
The Policy applies to all employees and contingent workers of Partners Group while they are on Company premises. Where local legislation is more stringent, the local health and safety requirements will apply in addition to the Policy. The Company strives to ensure the health and safety of employees and visitors to its premises.
The Company considers a safe and healthy working environment to be a clean, hygienic office premises, as defined by the relevant applicable laws, aiming at employees being free from both physical and/or psychological harm and where safe, ergonomic work practices are observed to the extent reasonably practicable. Employees and visitors to the Company's workplace are expected to adhere to the Company's Health and Safety Policy. Partners Group fosters a culture of compliance and ethically sound business conduct and invites its employees, visitors, and external stakeholders to raise health and safety concerns if they know of or suspect conduct or occurrences that violate laws or regulations.
Human Rights
This Human Rights Policy sets out Partners Group's commitment to respecting internationally recognized human rights across the firm globally.
The Policy applies to Partners Group worldwide. Where local legislation is more stringent, the local requirements will apply in addition to the Policy.
As a responsible corporate citizen, Partners Group respects internationally recognised human rights and aims to not infringe on human rights, be complicit or contribute to human rights abuses. As a global private markets firm, Partners Group is responsible towards its employees, its investments1, clients, and society at large.
Partners Group's Code of Conduct confirms its commitment to preserving high legal, ethical and moral standards, and aims to foster compliance with local and international laws and regulations. Partners Group aims to assess, identify, and monitor material human rights risks across its corporate and investment2 activities (with various degrees of control and influence across its lead direct investments, secondaries and primaries), to address identified potential and actual human rights violations, as appropriate. Partners Group fosters a culture of compliance and ethically sound business conduct and invites its employees, clients, and external stakeholders to raise concerns about human rights violations, or if they know of or suspect conduct or occurrences that violate (other) laws or regulations. The Speak-Up Directive has been established internally to prevent and eliminate misconduct within its organization, including inter alia to provide remedy to actual negative human rights impacts.
Richtlinien und Grundsätze
Compliance und Geschäftsethik
Bei Partners Group sind wir uns bewusst, dass in unserer Branche Ruf und Vertrauen von grosser Wichtigkeit sind. Seit der Gründung verfolgen wir eine Unternehmenskultur, welche ethisch und unter Einhaltung lokaler und internationaler Rechtsprechungen und Regulationen operiert und so sicherstellt, dass das Interesse unserer Kundschaft stets an erster Stelle steht.
Unser Compliance-Management-Programm besteht aus verschiedenen Massnahmen, durch welche rechtliche und regulatorische Risiken angegangen und unsere Compliance-Ziele in den verschiedenen Rechtsprechungen erreicht werden. Dies beinhaltet das Überwachen von regulatorischen Entwicklungen in den relevanten Rechtsprechungen, das Erfüllen unserer aktuellen regulatorischen Verpflichtungen und Verfahren sowie die Verbreitung der Anweisungen und Richtlinien unseres Unternehmens.
Unser Code of Conduct fasst die wichtigsten Anweisungen, Richtlinien, Praktiken und Werte zusammen, welche es uns ermöglichen, die hohen Standards unseres geschäftlichen Handelns, welche stets der Kern unseres Erfolgs waren, aufrecht zu erhalten. Wir überprüfen und aktualisieren (wo nötig) unsere Anweisungen und Richtlinien mindestens einmal jährlich, um regulatorische Entwicklungen und relevante betriebliche Veränderungen zu berücksichtigen. Unsere globalen Anweisungen werden durch lokale ergänzt, sofern das lokale Gesetz es verlangt. Die Richtlinien und Anweisungen werden nach den höchsten globalen Standards verfasst, um alle Mitarbeitende über ihre regulatorischen Verpflichtungen und die erwarteten Standards zu informieren.
Um sicherzustellen, dass alle Mitarbeitende den Inhalt der Richtlinien und Anweisungen kennen, werden zugeschnittene Trainings- und Unterrichtseinheiten durchgeführt, welche von unserem Compliance Team koordiniert werden. Folgende Compliance Trainings werden unter anderem durchgeführt:
- Einführungseinheiten für Neuangestellte, in welchen diese mit den wichtigsten Richtlinien und Anweisungen vertraut gemacht werden. Alle neuen Mitarbeitenden müssen innerhalb der ersten zehn Tagen ihrer Anstellung den Lehrplan für Neuangestellte durcharbeiten und eingebaute Wissenstests bestehen. Ausserdem nehmen sie an Einführungstagen teil, an welchen verschiedene Teams Präsentationen halten oder aufgenommene Präsentationen über unser Intranet konsultiert werden. Die Abteilung für Compliance ist ein Teil dieser Einführungstage und informiert die Neuangestellten über die Abteilung, das Compliance Programm inklusive der wichtigsten Anweisungen und Richtlinien und die Verpflichtungen der Mitarbeitenden.
- Alle Mitarbeitende, inklusive der Mitglieder der Geschäftsleitung und des Verwaltungsrats, müssen jährlich ein online Compliance Training durchlaufen und einen Test dazu bestehen, wobei sie Fragen zum Inhalt verschiedener Compliance Richtlinien und Anweisungen beantworten sowie fachbezogenere Ad-hoc-Trainings durchlaufen müssen, welche mit spezifischen Personengruppen bei der Partners Group durchgeführt werden, wie beispielsweise ein Internationales Marketing Training für Client Solutions Teams oder AML/KYC Trainings für alle Mitarbeitenden, welche an der Einführung neuer Kundschaft beteiligt sind.
- Das Unternehmen führt ausserdem eine Corporate Deliverables Policy, welche die Verantwortung der Mitarbeitenden, sich an interne und externe unternehmensbezogene Verpflichtungen zu halten, hervorhebt, um so das persönliche Verantwortungsbewusstsein der Partners Group Mitarbeitenden zu stärken. Der Verstoss gegen Partners Groups Compliance Instruktionen oder das Nichterfüllen von Trainings wird entsprechend der Richtlinien sanktioniert. Diese Sanktionen beinhalten Geldstrafen, welche vom Lohn der entsprechenden Person abgezogen wird.
Whistleblowing
Partners Group erwartet von seinen Mitarbeitenden, dass sie melden, wenn sie wissen oder vermuten, dass ein Fehlverhalten vorliegt, wie beispielsweise Verhalten oder Ereignisse, welche gegen das Gesetz, die Regulierungen, interne Anweisungen, Gruppenprozesse oder die Partners Group Charta verstossen. Im Folgenden sind – wenn auch nicht ausschliesslich - mögliche Fehlverhalten aufgeführt:
- Betrug, Bestechung und Korruption, Diebstahl und andere Verbrechen
- Finanzielle Unregelmässigkeiten
- Regulatorische Verstösse
- Insiderhandel
- Verstösse gegen Partners Group Instruktionen oder die Partners Group Charta
- Sexuelle Belästigung und Diskriminierung, Nötigung sowie Mobbing
- Verstösse gegen Gesundheits- und Sicherheitsregulierungen
- Fälschung von Geschäfts- und/oder Finanzunterlagen
- Betrug bei der Rückerstattung von Ausgaben
- Falschverkauf oder Nichteinhaltung von Marketingregeln
- Zurückhaltung oder Zerstörung von Dokumenten
- Nichtoffenlegung von bestehenden oder potenziellen Interessenskonflikten
- Nichtoffenlegung von Angeboten oder Anreizen, welche Partners Group Mitarbeitende erhalten haben, um als Gegenleistung Dritten Geschäfte mit Partners Group anzubieten oder eine Investition oder Dienstleistungen von Dritten zu erhalten (z.B. Bestechungsgeld / "Hinterhandsysteme" / Geschenke und Einladungen)
- Nichtoffenlegung von zentralen Informationen, welche für einen sachkundigen Investitionsentscheid erforderlich sind
- Missbrauch einer verantwortungsvollen Stellung (z.B. Veruntreuung)
Die Partners Group Mitarbeitenden sind dazu angehalten, ihre Bedenken zu möglichem Fehlverhalten mit einer Person zu teilen, welcher sie vertrauen und welche die Angelegenheit angemessen angehen kann. Diese Person ist normalerweise die oder der Vorgesetzte, erfahrene Fachpersonen in Compliance, der Personalabteilung oder jegliche Personen im Global Executive Board oder der Geschäftsleitung.
Eine weitere Möglichkeit, um Fehlverhalten zu melden, ist unsere Speak-up Plattform. Mitarbeitende, welche von Fehlverhalten wissen oder ein solches vermuten, können dies über die Plattform melden und Partners Group wird alle gemeldeten Vorfälle untersuchen. Wird eine Meldung gemacht, initiiert die Speak-up Plattform eine individuelle Fallnummer und ein Passwort, welche eine sichere und anonyme Kommunikation zwischen den Mitarbeitenden und den für die Prüfung des Falls Verantwortlichen gewährleisten.
Steuerstrategie
Entsprechend unserem Code of Conduct und unserer Charta, wollen wir gute Unternehmensbürgerinnen und -bürger sein und zahlen rechtzeitig den korrekten Betrag unserer Steuern. Wir verwalten und melden unsere Steuerangelegenheiten so, dass jegliche internationale Steuerrichtlinien und alle geltenden Steuergesetze und -verpflichtungen in allen Ländern, in welchen wir tätig sind, eingehalten werden.
Wir betreiben keine aggressive Steuerplanung oder künstliche Steuerarrangements. Wo wir - zum Schutz des Unternehmenswerts - Steuerangelegenheiten effizient verwalten, implementieren wir lediglich tragbare und nachhaltige Steuerposition basierend auf soliden wirtschaftlichen Aktivitäten und in Einklang mit dem Gesetz.
Tax Transparency Report 2020 (incl. Tax Policy)
Datenschutz & Privatsphäre
Das Verwalten der Daten, welche wir von unserer Kundschaft, den Mitarbeitenden und unseren Geschäftspartnerinnen und -partnern aus der ganzen Welt erhalten, ist ein wichtiger Teil im Aufbau von guten und starken Beziehungen, welche für unseren Erfolg zentral sind. Unsere globalen Rahmenbedingungen für Datenschutz basieren auf international angesehenen Privatsphäre- und Datenschutzprinzipien und dienen uns als Anleitung für das Sammeln, Nutzen, Weitergeben, Freigeben, Offenlegen und Sichern von persönlichen Daten und fliessen auch in unsere Erwartungen an Dritte, welche Daten für uns verarbeiten. Die Rahmenbedingungen umfassen unter anderem Massnahmen zur Informationssicherheit, Schulungen und Bewusstseinsförderung sowie unternehmensrelevante Prozesse, welche von unserem Data Protection Officer und unseren spezialisierten Rechtsberatenden geleitet werden. Ausserdem sind wir uns der sich verändernden Gesetzen und Regulationen bewusst und aktualisieren unsere globalen Rahmenbedingungen für Datenschutz kontinuierlich.
Suppliers, Service Providers & Visitors Privacy Notice
Gegen Bestechung & Korruption
Partners Group hat einen Nulltoleranzansatz, wenn es zum Anbieten oder Erhalten von Bestechung in jeglicher Form kommt. Von allen Mitarbeitenden und Dienstleistern wird stets ein redliches, unbefangenes und ehrliches Verhalten erwartet.
Geschenke, Bewirtung, verkaufsfördernde und andere Geschäftsveranstaltungen müssen, wie in unserer Anti-Bribery and Gifts Directive festgehalten, offengelegt und durch unser Freigabetool genehmigt werden. In einer ersten Prüfung beurteilt eine nach unseren Richtlinien berechtigte Person basierend auf einer Sammlung von Regeln, ob die Geschenke akzeptiert oder Veranstaltungen besucht werden dürfen. In einem weiteren Schritt kommt es zu einer zweiten Beurteilung durch unser Compliance Team.
Geschenke, welche als Belohnung oder als Anreiz für bevorzugte Behandlung oder unerlaubtes oder unehrliches Verhalten an Partners Group Mitarbeitende oder unsere Dienstleister vergeben werden oder diese anderen solche anbieten, sind strengstens verboten. Ausserdem dürfen unsere Mitarbeitenden keinesfalls um Geschenke in jeglicher Form oder von jeglichem Wert bitten.
Partners Group verpflichtet sich ausserdem, jegliche politischen Beiträge sowie Spenden und Sponsoring zu wohltätigen Zwecken durch das Unternehmen transparent offenzulegen. Im Jahr 2020 hat Partners Group keine lokalen politischen Kampagnen und Kandidaten in der Schweiz unterstützt (2019: CHF 30'000). Darüber hinaus leistete Partners Group im Jahr 2020 CHF 186'000 (2019: CHF 218'000) an Sponsoring für verschiedene Branchenverbände, die direkt oder indirekt mit dem Privatmarkt in Verbindung stehen, und CHF 200'000 (2019: CHF 100'000) an wohltätigen Spenden für ihre Mitarbeiterstiftung PG Impact (Verein). Partners Group hat zwischen 2017 und 2020 keine Beiträge für Lobbying oder Interessenvertretung geleistet, sowie keine Ausgaben im Zusammenhang mit Wahlmaßnahmen oder Referenden getätigt.
Anti-bribery and Gifts Directive
Gegen Geldwäsche
Partners Group hat eine Sammlung von soliden Anti-Money Laundering (AML) Verfahren, welche den Mitarbeitenden erlauben, sachkundig zu entscheiden, ob bei einer Transaktion mit einer Kundin oder einem Kunden Geldwäsche involviert sein könnte oder missbräuchliche oder illegale Aktivitäten finanziert werden.
Aufgrund der Art unserer Kundschaft sowie der Illiquidität und Dauer der meisten unserer Investitionen sind wir der Meinung, dass das Risiko von Geldwäsche in unseren Geschäften relativ tief ist. Dennoch sind wir wachsam und uns der Verpflichtungen und Herausforderungen in Bezug auf Geldwäsche bewusst. Wir haben ein robustes globales System implementiert, um sicher zu gehen, dass wir nicht als Mittel für Geldwäsche missbraucht werden.
Bei der Due-Diligence-Prüfung unserer Kundschaft und den Begünstigten verfügen wir über AML Kontrollen, um die Identität der Kundin oder des Kunden auszumachen und zu prüfen (z.B. sorgfältige Überprüfung; Verifizierung; Abgleiche mit Listen von verdächtigten Terroristen; Beurteilungen ob der investierte Betrag in Bezug auf die Quelle des Vermögen und die Geldmittel verhältnismässig ist). Im Prüfungsprozess wird ausserdem beurteilt, ob die Kundin oder der Kunde als tiefes, standard oder hohes Risiko klassifiziert werden muss. Wenn die Person, welche den Auftrag gibt oder diesen besitzt und davon profitiert, als politisch exponierte Person (PEP) identifiziert wird, muss sie stets als hohes Risiko klassifiziert werden. Wir überwachen und kontrollieren diese Aspekte während der ganzen Lebenszeit unserer Investitionen.
Zur Überwachung gehört ausserdem das Beobachten von Transaktionen unserer Kundschaft. Bei Geschäftstransaktionen, welche als hohes Risiko erachtet werden, werden zusätzliche Untersuchungen durchgeführt. Dazu zählen beispielsweise Transaktionen, welche nicht dem Muster von Aktivitäten einer bestimmten Kundin oder eines bestimmten Kunden entsprechen oder die Anfrage von Kundinnen und Kunden, Geld auf ein Bankkonto zu überweisen, welches nicht auf deren Namen lautet.
Um die Überwachung von AML Angelegenheiten sicher zu stellen, haben wir abhängig von der Niederlassung, in welcher die Due-Diligence-Prüfung der Kundschaft durchgeführt wird, AML Verantwortliche bestimmt. AML Prozesse können entweder im Unternehmen oder, wo angemessen, an regulierte Dienstleister für die entsprechende Rechtsprechung weitergegeben werden.
Prävention von Marktmissbrauch
Als an der Schweizer Börse SIX notiertes Unternehmen und Vermögensverwalter von kollektiven Kapitalanlagen, welche nach dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz investiert werden, unterliegt Partners Group und seine Mitarbeitenden strengen Marktverhaltensregeln, wie beispielsweise der Marktmissbrauchsverordnung (MAR), und wird von verschiedenen Aufsichtsbehörden wie der FINMA, FCA, SEC, CSSF und GFSC überwacht. Partners Group erhält, bearbeitet und generiert regelmässig vertrauliche Informationen. Um die Regeln der Finanzaufsichtsbehörden zum Umgang mit vertraulichen Informationen sowie die vertraglichen Einschränkungen bezüglich des Zugangs zu diesen Informationen einzuhalten, potenzielle Interessenskonflikte effektiv zu vermeiden und bewährte Geschäftspraktiken zur Prävention von Marktmissbrauch und zur wirksamen Minderung des Reputationsrisikos anzuwenden, sind robuste Kontrollen rund um den Informationsfluss erforderlich. Marktmissbrauch kann auf verschiedene Weise erfolgen, beispielsweise durch Insiderhandel, unrechtmässige Offenlegung von Insiderinformationen, Marktmanipulation und Front-/Parallel-Running.
Partners Group ist sich bewusst, dass in seiner Branche Ruf und Vertrauen von grosser Wichtigkeit sind. Partners Group ist um die Erfüllung der höchsten Standards zur Vermeidung von Insiderhandel, Marktmanipulation, Front-/Parallel-Running sowie jeglichen Verdachts dessen im Unternehmen oder bei den Mitarbeitenden bemüht und verfolgt einen Nulltoleranzansatz. Aus diesem Grund wurde ein strenges Verfahren zum angemessenen Umgang mit diesen Angelegenheiten eingeführt. Alle Partners Group Mitarbeitenden sowie die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung ("PG Personen") müssen sich nach dem Grundsatz zur Prävention von Marktmissbrauch ihrer Verantwortung bei der Kontrolle des Flusses von vertraulichen Informationen bewusst sein. PG Personen im Allgemeinen, insbesondere aber Mitarbeitende der Investment- und Transaction Teams, sind einem sensiblen Umgang mit vertraulichen Informationen verpflichtet, welche sie im Rahmen ihrer Tätigkeit in der Privatmarktbranche erhalten.
Falls Mitarbeitende Bedenken oder Fragen in Bezug auf Insiderhandel, Marktmanipulation oder Front-/Parallel-Running haben, insbesondere dazu, ob eine spezifische Aktivität erlaubt ist oder nicht, wird empfohlen, sich beim Compliance Team des Unternehmens zu erkundigen. Hat eine PG Person den begründeten Verdacht hat, dass eine andere PG-Person Transaktionen im Namen der Partners Group ausgeführt hat, welche Insiderhandel, Marktmanipulation oder Front-/Parallel-Running beinhalten, soll unverzüglich das Compliance Team des Unternehmens in Einklang mit Partners Groups Speak-Up Richtlinie informiert werden. Falls solche Transaktionen erhebliche Auswirkungen auf die Risiken für Partners Group oder den Finanzsektor insgesamt haben können, wird das Corporate Legal Team des Unternehmens diese der FINMA melden. Darüber hinaus wird das Corporate Legal Team des Unternehmens weitere Schritte einleiten, die gemäss den geltenden Gesetzen und Regulierungen erforderlich sind.
Gegen jede PG Person, welcher Missbrauch von Insiderinformationen, Marktmanipulation oder Front-/Parallel-Running nachgewiesen werden kann, wird ein Disziplinarverfahren eingeleitet, welches die Beendigung des Arbeitsverhältnisses bedeuten kann. PG Personen sind sich bewusst, dass solch unerlaubtes Handeln auch zu einer strafrechtlichen Verfolgung führen kann.
Beschwerden der Kundinnen und Kunden
Wir legen grossen Wert darauf unserer Kundschaft Dienstleistungen von höchstem Niveau zu bieten. Jedoch sind wir uns bewusst, dass es zu Situationen kommen kann, in welchen die Erwartungen unserer Kundschaft unter Umständen nicht erfüllt werden. Wir verstehen die Wichtigkeit von Beschwerden und sehen diese als Möglichkeit, zu lernen und unsere Kontrollen zu verbessern, sowie als Chance, die Angelegenheit für unsere Kundschaft zu regeln.
Unsere Client Complaints Policy erläutert die Wege, über welche unsere Kundschaft Beschwerden äussern kann und wie diese bearbeitet und behoben werden.
UK Erläuterungen zur modernen Sklaverei
In unserem regulierten Investment Management Geschäft ist das Risiko von Sklaverei und Menschenhandel per Definition sehr tief. Wir können nur Personen mit einer angemessenen Ausbildung, Erfahrung und ohne Vorstrafen einstellen. Aus diesem Grund stehen wir bei der Anwerbung von Fachkräften in Konkurrenz mit anderen Dienstleistungsgesellschaften und bieten unseren Mitarbeitenden ein anspruchsvolles und bereicherndes Arbeitsumfeld.
Auch in unserer Versorgungskette ist das Risiko von Sklaverei und Menschenhandel sehr begrenzt, da unsere Dienstleister bekannte, namhafte, professionelle und/oder regulierte Dienstleister sind.
Wir bemühen uns, Sklaverei und Menschenhandel in unseren Geschäften und Versorgungsketten durch folgende Massnahmen zu verhindern:
- regelmässige Überprüfung und Anpassung unserer Unternehmensrichtlinien, um das Bewusstsein und unsere Bemühungen zur Verhinderung von Sklaverei und Menschenhandel hervorzuheben;
- ausnahmslose Prüfung aller zukünftigen Mitarbeitenden auf ihre Identität, Referenzen, Qualifikationen und Vorstrafen;
- Schulung der an der Einstellung von neuen Mitarbeitenden beteiligten Personen;
- Bezug von Leistungen ausschliesslich von bekannten, namhaften, professionellen und/oder regulierten Dienstleistern und Anbietern;
- Verwendung von angemessener Vertragssprache in unseren Dienstleistungs- und Versorgungsverträgen;
- regelmässige Prüfung unserer Versorgungs- und Servicebeschaffungsprozesse durch Stichproben von unserer internen Revisionsstelle
Verantwortungsvolles Investieren
Wir verpflichten uns, das Vermögen unserer Kundschaft verantwortungsvoll zu investieren, indem wir nebst wirtschaftlichen und finanziellen Faktoren, auch solche im Hinblick auf Umweltschutz, Soziales und Unternehmensführung (ESG-Faktoren) in den Due-Diligence-Prozess unserer Investitionen integrieren. Wir sind der Meinung, dass dies ein Grundsatz unserer Fürsorgepflicht darstellt, nämlich dem Handeln im besten Interesse unserer Kundschaft und deren Begünstigten. Als Manager von Privatmarktanlagen integrieren wir ESG-Faktoren über den gesamten Investitionsprozess hinweg für sämtliche Investitionsinstrumente (Direkt-, Sekundärmarkt- und integrierte Investitionen) in sämtlichen Anlageklassen (Private Equity, Private Debt, Private Infrastructure und Private Real Estate). Um eine systematische Integration von ESG-Faktoren zu gewährleisten, haben wir eine ESG & Sustainability Directive entwickelt, welche jährlich überprüft und aktualisiert wird.
ESG & Sustainability Directive
Diversität und Vermeidung von Belästigung und Diskriminierung
Partners Group verpflichtet sich dazu, Diversität von Perspektiven, Kompetenzen und Hintergründen zu fördern, weil wir der Meinung sind, dass uns dies besser macht in dem was wir tun. Diversität verbessert unsere Fähigkeiten und unsere Effektivität sowie Effizienz in sämtlichen Geschäftsbereichen, was sich deutlich in den für unser Unternehmen geltenden Richtlinien und Verfahren widerspiegeln soll. Wir sind stolz auf unser professionelles sowie angenehmes Arbeitsumfeld und werden alle notwendigen Schritte unternehmen, damit weder Belästigungen noch Diskriminierungen gemäss den rechtlich geschützten Merkmalen stattfinden.
In unserer Policy über Prävention von Belästigung, Diskriminierung und Vergeltung werden unsere Erwartungen in Bezug auf Respekt, Höflichkeit und Professionalität der Mitarbeitenden hervorgehoben. Alle Mitarbeitende, mit denen Partners Group ein Arbeitsverhältnis hat, müssen diese Richtlinien durchlesen, verstehen und sich entsprechend verhalten.
Policy on the Prevention of Harassment, Discrimination and Retaliation